新能源汽车电池企业对欧投资强势崛起

　　近日，惠州亿纬锂能股份有限公司发布公告称，其全资孙公司与卖方签订合约，向卖方购买其位于匈牙利德布勒森西北工业区的土地，用于生产圆柱形动力电池。去年8月，宁德时代宣布在匈牙利建设电池工厂，规划产能为100GWh，投资金额73.4亿欧元，该项目将为欧洲的汽车制造商生产电芯及模组产品。这是继德国工厂后，宁德时代在欧洲建设的第二座工厂。2021年，远景动力与法国雷诺达成全面战略合作，雷诺将向远景提供5年40GWh至120GWh动力电池订单。远景动力在法国杜埃的超级电池工厂将成为法国第一家数字化、绿色的动力电池工厂，到2030年实现年产能24GWh并具备实现40GWh的扩容潜力……近年来，中国电池生产企业对欧投资动作频频。

　　全球咨询机构荣鼎集团和独立研究机构MERICS日前联合发布的《2022年中国对欧洲直接投资（FDI）报告》指出，欧洲已成为中国电动汽车全球扩张的关键部分，电池投资成为中国在欧洲投资的支柱。新能源汽车电池企业投资欧洲强势崛起，并带动上下游产业将海外投资目光聚焦欧洲市场。

　　驱动中企对欧绿地投资

　　走出去智库（CGGT）观察到，虽然欧盟成员国以及英国政府近年来加大了对中国投资的限制力度，中企在欧洲的并购和收购活动有所减少，但在电动车电池工厂等项目的推动下，2022年中国对欧洲的绿地投资增长53%至45亿欧元，自2008年以来首次超过并购。

　　报告称，中国电池工厂投资已成为中国对欧直接投资的主要推动力。绿地交易是中国在全球范围内为其充满活力且国内领先的电动汽车行业，获取关键投入和全球市场份额的努力的体现。“绿地投资的增加主要由几个大型项目推动，而这些项目几乎完全集中在汽车行业，包括宁德时代、远景动力等中国电池巨头企业在英、法、德、匈牙利投资建设电池工厂”。

　　从2016年到2022年，已宣布的中国在电动汽车价值链中的FDI从2016年的6.05亿美元激增40倍以上，到2022年超过240亿美元。而过去5年，电动汽车行业的交易占中国宣布的全球对外直接投资的19%，仅在2022年就占中国对外直接投资总额的58%。

　　“中国企业对欧洲这个仅次于中国的全球第二大电动汽车市场产生兴趣不足为奇。”报告分析指出，欧洲拥有相对较好的充电基础设施和慷慨的政府采购补贴，这些补贴是在更广泛的绿色议程中制定的，旨在使道路交通脱碳。此外，与日本或韩国等其他主要汽车中心不同，欧洲几乎没有自己的大型电池公司，该行业对来自中国的投资仍然非常开放。

　　这为宁德时代新能源科技股份有限公司（CATL）或蜂巢能源科技有限公司（SVOLT）等全球领先的中国电池企业创造了重要的投资机会。自2018年以来，中国电池企业已宣布在欧洲投资175亿美元。到2030年，他们欧洲工厂的预期产量可能约占欧洲大陆电池总产能的20%。到目前为止，这些投资中最大的投资集中在电池模块和电池组的生产方面，例如宁德时代在匈牙利的100GWh工厂，建成后将成为欧洲最大的工厂。

　　带动全产业链赴欧投资

　　2022年，中伟新材料股份有限公司和芬兰矿业集团宣布计划建立一家合资企业，建设用于制造锂离子电池的前驱正极活性材料工厂；Semcorp在匈牙利的1.84亿欧元工厂将生产锂离子电池隔膜；在德国，无锡先导智能设备有限公司在赢得为大众汽车新萨尔茨吉特电池厂提供设备的重大合同后几个月，又收购了破产的专业机械公司OntecAutomation……电池产业的上游企业也在积极寻求投资欧洲的机会。

　　同时，电池产业出海欧洲亦为其下游产业“走出去”奠定了坚实基础。2022年，中国向欧盟27国出口37.1万辆电动汽车，价值83亿欧元，比2020年增长了360%。报告预测，如果中国电动汽车制造商的努力取得成功，他们可能会开始在欧洲投资生产。例如，吉利旗下的沃尔沃宣布在斯洛伐克建立近60年来第一个新欧洲制造基地，该工厂将只生产电动汽车。而比亚迪作为中国最大的电动汽车制造商和第二大电池生产商，也在寻找欧洲制造基地。

　　报告分析称，在欧洲生产而不是出口到欧洲，将有助于中国电动汽车制造商节省关税和运输成本，更重要的是，有利于降低日益增加的政策壁垒。2022年10月，Stellantis首席执行官CarlosTavares呼吁欧盟提高对中国制造汽车的关税。

　　此外，由于美国《通胀削减法案》(IRA)将电动汽车税收抵免与不含来自相关实体（包括中国）的矿物或组件的电池联系起来，IRA叫停了计划在北美投资的中国公司。例如，在南卡罗来纳州、肯塔基州以及墨西哥考察选址后，宁德时代推迟了开设新电池工厂的计划。

　　由此，中国企业更多将目光转移至欧洲市场，从而使中国电池制造商与欧洲联系更为紧密。欧洲在未来几年可能会获得更多中国电动汽车的投资。