案例六：全国首单依托交易平台实现的不良资产跨境转让项目

　　主要做法：深圳前海金融资产交易所（以下简称“前交所”）通过向国家外汇管理局申请开展跨境债权转让业务试点，积极争取成为落实人民银行“支持自贸试验区内要素市场设立跨境电子交易和资金结算平台”政策的载体。2016年12月，国家外汇管理局批准某银行通过前交所办理跨境转让不良资产。境内资产转让方向前交所申请挂牌6笔不良信贷资产包，经过前交所官网的公示，境外机构申请摘牌，双方采取协议转让的方式成交，交易金额2340万美元。该业务于2016年12月30日顺利完成。前交所见证买卖双方签订交易协议及完成资产交割，并代为履行外债登记手续。

　　一是搭建系统，实现跨境互通互联。前交所自主开发“跨境通”交易系统。该系统与中国银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）中央登记库直连，为境内外机构提供非标资产跨境转让服务，主要包括信息发布、交易撮合、资金监管、资产登记、数据统计等居间服务。2016年9月，在深圳前海召开六部门自贸区跨境金融创新讨论会，支持开展跨境债权转让试点，验收通过了“跨境通”交易系统。

　　二是积极争取业务资质，获得试点先机。前交所在引入外资参与不良资产的处置的过程中，积极争取并得到了国家外汇局、人行深圳市中心支行、深圳外汇局、深圳银监局、深圳市金融办和前海管理局等各级监管部门的指导和支持。2016年12月，获得国家外汇局授权开展跨境债权转让试点。2017年5月，国家外汇局授权深圳分局审批开展不良资产跨境转让业务。

　　三是聚焦客户需求，高效落地业务。境外合格机构投资者通过前交所跨境交易平台，受让境内机构不良资产债权，在银登中心完成资产登记和流转，并通过前交所还本付息专户汇出其合法处置收益。全部交易在三周内完成，较类似业务模式时间缩短了90%以上。

　　改革亮点：一是全国首单依托交易所进行的不良资产跨境交易业务，为探索跨境债权转让、扩大资金流入和促进资本项目可兑换做出积极尝试。

　　二是试点中形成的外债额度豁免、外债代理登记等便利跨境资产转让措施，具有推广价值。

　　三是前交所平台为交易双方提供资产挂牌交易、外债代理登记和税务代扣代缴等服务，大幅提升资产流转和资金入境效率。

　　实践成效：一是先试先行，全国首单。该笔业务是全国首单依托交易所进行的不良资产跨境交易业务，前交所成为国内唯一一家获批不良资产跨境业务的金融资产交易所，对落实央行支持自贸区建设金融创新政策具有重要意义。

　　二是缓解银行压力，释放金融风险。前交所跨境转让平台通过匹配不良资产和境外较低成本的资金，进一步缓解境内各类银行、金融资产管理公司以及其他非银金融机构处置不良资产的压力，真正实现信贷风险向系统外释放，同时进一步调节流动性风险。

　　三是优化金融配置，服务实体经济。通过跨境不良资产交易试点，可以为金融机构盘活信贷存量，引导境外投资者投资境内不良资产发挥更大的作用。让境内机构吸取国际先进资产处置和重组经验，整合国内外资源，盘活“僵尸企业”，助力供给侧结构性改革。

　　四是践行国家战略，助推人民币国际化。有助于推动金融资产的跨境交易，推动实现人民币在跨境金融资产交易中计价、结算的货币功能，践行我国加入SDR的国际承诺，推动人民币国际化，进一步提高我国人民币资本项目可兑换程度，熨平汇率波动及扩大资金流入。