案例六：首发大湾区双币种国际绿色债券和双创债券

　　主要做法：2019年11月横琴片区区属国企大横琴集团有限公司（以下简称“大横琴集团”）成功发行境外4.5亿美元高级债券和8亿元人民币绿色高级债券，成为广东省国有非金融企业首单双币种高级无抵押债券，也是粤港澳大湾区首支双币种国际绿色债券。同时成功发行2019年度第一期中期票据。本次注册金额50亿元，发行金额为45亿元人民币，期限5年，主体评级及债项评级均为AAA最高信用等级，票面利率为4.10%。本次募集资金中，25亿元用于支持双创企业发展，20亿元将用于粤港澳大湾区建设。

　　改革亮点：一是地方国企首发绿色债券。绿色债券市场已成为国家绿色金融体系的重要组成部分。横琴本次绿色债券发行符合国家大力推进生态文明建设的战略方向，募集资金将专项用于符合央行政策及《绿色债券支持项目目录》规定的绿色产业发展项目。通过绿色债券产品可有效拓宽国际融资渠道，为横琴绿色发展贡献力量。二是本次绿色债券为双币种发行港澳两地上市。本次双币种债券在香港、澳门两地同时双币种上市，既是横琴片区立足绿色发展、践行粤港澳深度合作示范区的重要举措之一，也是横琴新区加强境内外资本市场合作、拓宽融资渠道的重要里程碑。三是成功首发粤港澳大湾区双创债。本期中票是科创概念债券及粤港澳大湾区建设概念债券，也是银行间市场首支粤港澳大湾区双创债。四是探索横琴片区境外融资新渠道。大横琴集团一直努力创新融资手段，拓宽融资渠道，积极探索多种资本市场融资方式，在跨境融资、粤澳合作、信用评级等多领域取得突破发展。目前，已获得国内AAA主体信用最高评级，并一直积极探索跨境发债、中期票据、合作基金等创新融资模式。

　　实践成效：一是境外认购效果明显。本次在港澳两地同时上市的双币种绿色债券，其中离岸人民币绿色债券发行金额8亿元、期限2年、票面利率4.6%，美元债券发行金额4.5亿美元、期限3年、票面利率3.8%。债券得到投资者踊跃认购，在开簿1小时内订单即超过目标发行规模，最高峰订单美元债超22亿美元，人民币债超23亿人民币。二是有力支持横琴片区双创企业发展。当前，大横琴集团正以加速型企业、总部型企业为突破口，积极推动横琴科学城、横琴国际科技创新中心等园区和项目招商与产业发展，为创新型、创业型企业提供成长空间。本次双币种绿色债券和双创债券募集的资金有力支持了横琴片区建设和高端装备制造、新型显示、芯片等战略新兴产业发展，双创债券募集资金中的25亿元将直接用于股权投资及基金LP份额的出资，以支持横琴科学城、横琴国际科技创新中心等产业园区科创企业的发展。三是侧重支持涉澳重点项目建设。本次中期票据募集资金的20亿元将用于粤港澳大湾区重点项目的建设发展。以迎接澳门回归20周年和珠海特区建立40周年为契机，横琴新区加快推进横琴口岸及综合交通枢纽工程、横琴科学城、横琴科技创新中心、大横琴大厦、城市广场等一系列涉澳重大项目、重大平台建设。本次募集基金通过支持涉澳重点工程项目，为横琴开发建设提供了有力保障，将进一步助力横琴粤港澳深度合作示范区建设。

　　推荐理由：本次粤港澳大湾区首支双币种国际绿色债券和大湾区科创概念债券成功募集，充分彰显了国际投资者对横琴未来发展潜力的信心，为国际资本市场了解大湾区及横琴打开了一扇窗，也为大湾区地方国企充分利用国际资本市场金融资源起到示范引领作用，对推动澳门经济适度多元发展，提升粤港澳区域金融合作水平具有积极意义。